您好,我来做这个题目
回答: 您的题目: 无风险收益率为5%, 市场平均风险收益率为4% (1)计算A股票的必要收益率 4%+5%*0.5=6.5%
回答: 2)计算B股票的贝塔系数。 4%+5%*贝塔=11% β=1.4
回答: 3)计算甲投资组合的贝塔系数,风险收益率和必要收益率。 组合的贝塔系数 =60%*0.5+40%*1.4 =0.86
回答: 风险收益率=0.86*5%=4.3% 必要收益率=5%+4.3%=9.3%
回答: (4)计算乙投资组合中,AB两只股票的投资比例 我们列出来方程式: 5%+4%*组合β=10.4 % 那么组合β=1.35 A比例X B投资比例Y X+Y=100% 0.5X+1.4Y=1.35 y=94.44% X=5.56%
回答: (5) A: β>1,说明该资产的系统风险程度大于整个市场组合的风险 B: β<1,说明该资产的系统风险程度小于整个市场组合的风险
回答: 上面把A和B 说反了 B中: β>1,说明该资产的系统风险程度大于整个市场组合的风险 A中: β<1,说明该资产的系统风险程度小于整个市场组合的风险 说明A的风险更小
回答: (6)当进行对A股票本身做出投资决策时 不只用必要收益率做出决策 还用净现值做出决策 您看下面图片
10课时68253
16课时43021
20课时87675
职称:注册会计师,中级会计师
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回答: 2)计算B股票的贝塔系数。 4%+5%*贝塔=11% β=1.4
回答: 3)计算甲投资组合的贝塔系数,风险收益率和必要收益率。 组合的贝塔系数 =60%*0.5+40%*1.4 =0.86
回答: 风险收益率=0.86*5%=4.3% 必要收益率=5%+4.3%=9.3%
回答: (4)计算乙投资组合中,AB两只股票的投资比例 我们列出来方程式: 5%+4%*组合β=10.4 % 那么组合β=1.35 A比例X B投资比例Y X+Y=100% 0.5X+1.4Y=1.35 y=94.44% X=5.56%
回答: (5) A: β>1,说明该资产的系统风险程度大于整个市场组合的风险 B: β<1,说明该资产的系统风险程度小于整个市场组合的风险
回答: 上面把A和B 说反了 B中: β>1,说明该资产的系统风险程度大于整个市场组合的风险 A中: β<1,说明该资产的系统风险程度小于整个市场组合的风险 说明A的风险更小
回答: (6)当进行对A股票本身做出投资决策时 不只用必要收益率做出决策 还用净现值做出决策 您看下面图片